ETF兩融標的持續擴容更多增量資金馳援

近日，滬深交易所ETF（交易型開放式指數基金）兩融標的第三季度擴容名單正式生效，有30余只ETF被調入兩融標的名單。此次ETF兩融標的擴容，納入不少特色鮮明的ETF產品，如成立至今僅一個多月的中證2000ETF、科創100指數ETF，以及今年發行的多只國新央企指數ETF等。數十只ETF被納入兩融標的，意味著將有更多交易資金涌入，有利于進一步提升場內活躍度和流動性。至此，兩融標的ETF數量擴容至281只，覆蓋的ETF規模達到1.62萬億元，意味著市場上主流的ETF均被納入兩融名單，為投資者參與資本市場提供了多元選擇。ETF兩融標的持續擴容近日，滬深證券交易所發布《關于融資融券標的證券2023年第三季度定期調整有關事項的通知》。經評估調整后，滬深證券交易所ETF兩融標的數量擴容至281只，其中滬深證券交易所的數量分別達到185只和96只。上述通知自2023年10月16日起正式施行。值得注意的是，此輪被調入ETF兩融標的名單的ETF數量有30余只，其中18只ETF于今年成立。匯添富中證2000ETF和易方達中證2000ETF則于今年9月13日成立，是國內首批跟蹤中證2000的ETF。上市一個多月就納入兩融標的名單的還有4只科創100指數ETF。鵬華基金經理蘇俊杰表示，作為科創板塊中生代，科創100指數代表的是中國科技創新的新生力量，能夠幫助投資者享受中國科技創新與發展成果的時代紅利。此外，兩融標的擴容名單中還有多只今年發行的國新央企指數ETF，如嘉實中證國新央企現代能源ETF、博時中證國新央企現代能源ETF、工銀中證國新央企現代能源ETF等。頭部基金公司為此輪ETF兩融標的擴容贏家，如博時基金、華夏基金、國泰基金、嘉實基金和易方達基金5家基金管理人旗下均有3只基金產品入圍。從產品規模來看，納入兩融標的ETF的規模從2億元至87億元不等。規模最大的是博時中債0-3年國開行ETF（簡稱“國開ETF””），該ETF最新規模為87.35億元，是滬深兩市唯一入圍的國開債ETF品種以及是此輪新增名單中唯一一只債券型ETF。國開ETF投資標的為銀行間市場國開債，產品具有流動性好、信用風險低、低波動、小回撤的特點，是目前債券型ETF市場中交易活躍度最高的產品之一。業內人士認為，國開ETF入選融資融券標的，有利于進一步促進該產品的流動性升級，提升投資者交易體驗；同時，從供給端分析，該產品的入圍豐富了資本市場融資融券標的品類，對流動性管理類、資產配置類、融券賣出資金等投資需求的投資供給提供了更好選擇。超八成ETF已被納入近年來，國內ETF市場迎來蓬勃發展，最新產品數量達854只，總規模接近2萬億元，覆蓋了A股各類重要寬基指數、行業主題指數以及海外重要指數，還覆蓋了債券、商品等指數。滬深證券交易所ETF兩融標的數量最新擴容至281只，占全部ETF數量的近三分之一，最新規模為1.62萬億元，占全部ETF規模的比例高達八成。除了貨幣型ETF以及規模2億元以下的ETF，多數ETF均被納入兩融標的名單中。對于二級市場參與者，ETF納入兩融標的意味著更靈活的投資操作，投資者在看好后市時，可以以一定的擔保物（可以是ETF和資金）向證券公司借入資金買入ETF，從而實現杠桿交易，力求獲得超越指數表現的收益。目前納入兩融標的名單中的ETF類型豐富，包括了主流的寬基ETF、行業主題ETF、債券型ETF和跨境ETF等。業內人士表示，更多ETF納入兩融標的名單，增加了投資者的獲利途徑，豐富了收益來源，同時，相比通過股票進行融資、融券等業務，其優勢更明顯。杠桿資金積極買入寬基ETF為促進兩融業務健康長遠發展，滬深兩市交易所近兩年先后多次擴大融資融券標的范圍。此次數十只ETF入選兩融標的，意味著將有更多交易資金涌入，有利于進一步提升場內活躍度和流動性。截至10月17日，即兩融標的擴容正式生效的2個交易日內，入選ETF兩融標的的ETF融資余額合計增加2億元。如博時中債0-3年國開行ETF吸籌超億元，最新融資余額為1.14億元，平安滬深300ETF、博時上證科創板100ETF融資余額分別為3351萬元和1475萬元。截至10月17日，最新滬深兩市ETF兩融余額為1288.99億元。具體來看，深市ETF最新兩融余額440.27億元，滬市ETF最新兩融余額848.72億元。相關標的ETF中，最新融資余額超億元的有76只，融資余額最多的是華安黃金易ETF，最新融資余額129.34億元，其次是易方達黃金ETF、華夏恒生ETF，最新融資余額分別為124.35億元、104.83億元。融資資金也被稱為杠桿資金，投資者為了提高投資收益而借入資金，這種投資策略具有較高的持有成本。投資者可以通過觀察其資金流向判斷市場機會，常被視作投資風向標。統計顯示，10月份以來，融資資金整體呈現持續凈買入ETF的態勢，累計凈買入金額為15.72億元，其中華泰柏瑞滬深300ETF、華夏上證科創板50ETF和易方達創業板ETF獲凈買入的金額均超億元，杠桿資金對于重要A股寬基ETF整體呈現凈流入態勢。易方達黃金ETF、國聯安中證全指半導體ETF、華夏國證半導體芯片ETF等融資余額在10月份為凈流出態勢，杠桿資金對黃金、半導體等主題基金呈現凈賣出狀態。