公募基金加快“走出去”：睿遠香港子公司開業，更多子公司在路上

每經記者：黃小聰 每經編輯：趙云3月27日，睿遠基金香港子公司——睿遠基金（香港）有限公司正式開業。此外，近日嘉實基金申請設立香港子公司嘉實國際（控股）有限公司，也收到監管的反饋意見。金融對外開放背景下，在公募基金行業，外資機構陸續進入中國內地展業，境內基金公司也紛紛設立子公司，加快“走出去”的步伐。睿遠香港子公司開業今日記者獲悉，睿遠基金香港子公司——睿遠基金（香港）有限公司正式開業。據了解，睿遠基金（香港）有限公司的設立申請于2022年4月獲得中國證監會核準，注冊資本1億元港幣，當月在香港公司注冊處完成相關注冊登記等事項，2023年3月獲得香港證監會批復第四類和第九類牌照。根據香港《證券及期貨條例》規定，第四類（就證券提供意見）牌照主要為投資咨詢業務，第九類（提供資產管理）牌照主要為資產管理業務。睿遠基金總經理饒剛表示，睿遠香港子公司是睿遠基金國際化戰略的重要一步，未來將以香港子公司為窗口，增強投研國際化能力，提升組織人才和管理的國際化水平。而擔任睿遠基金（香港）有限公司首席執行官、首席投資官的是萬青。資料顯示，萬青具有超過20年證券從業經驗，曾在匯添富資產管理（香港）有限公司工作十年，擔任首席執行官、首席投資官。他也曾管理香港公募基金，以及社保多個組合。萬青表示，目前睿遠香港公司已完成相關準備工作，正式對外展業。嘉實基金申請設立香港子公司收到反饋意見除了睿遠基金的香港子公司，記者注意到，嘉實基金申請設立香港子公司嘉實國際（控股）有限公司，近日也收到了監管的反饋意見。反饋意見主要包含三方面的內容：一是，嘉實基金提交的《嘉實基金與境外子公司之間防范風險傳遞、利益沖突和利益輸送的措施安排》表示境外子公司獨立運作。各境外子公司有獨立的辦公場所、獨立配置職能部門，獨立招聘員工，不存在嘉實基金人員在境外子公司兼任與現有職責相沖突職務的情況。但《嘉實基金關于設立嘉實國際（控股）并調整境外公司結構的補正材料》表示嘉實國際（控股）不設獨立的辦公場所，與嘉實國際資產管理有限公司（以下簡稱嘉實國際）共用辦公場所，行政辦公人員擬由嘉實國際人員兼任。監管要求就上述差異情況進行說明，如計劃共用辦公場所和人員兼任，要求論證是否符合境外相關規定。二是，要求嘉實基金補充說明嘉實基金目前通過嘉實國際對美國孫公司 HGI (USA) Investment LLC的有關管控安排及效果。如后續架構調整，需補充說明嘉實基金或嘉實國際（控股）對其的管控安排。三是，根據申請材料，嘉實國際（控股）將不設經營管理層，僅設執行董事一名，由嘉實基金委派公司高管擔任。監管要求補充嘉實國際（控股）執行董事的有關安排和人員簡歷。公募“出海”競爭激烈資料顯示，公募“出海”始于2008年，彼時，中國證監會發布《關于證券投資基金管理公司在香港設立機構的規定》，明確了基金公司在境外設立、收購或者參股經營機構的條件及程序。2022年，中國證監會發布《關于加快推進公募基金行業高質量發展的意見》，明確支持符合條件的基金管理公司“走出去”，依法設立境外子公司，提升服務境外投資者及全球資產配置的能力。萬青表示，公募基金公司自2008年布局香港子公司以來，公募香港子公司充分發揮好香港在金融市場制度和運作規則、基礎設施、人才儲備、專業知識等方面的優勢和特點，結合自身資源和海內外市場特點，逐步形成了適合自身的業務方向和投資理念，競爭力不斷提升。業內人士則指出，隨著資本市場互聯互通的不斷深化，境內公募基金對港股的投資和研究能力持續增強，無論是對港股上市公司的研究深度廣度，還是對港股市場的熟悉及適應程度，都不遜色于香港本土機構。不過，萬青也坦言，香港資產管理行業競爭激烈。一方面，香港是國際知名的資產管理中心，境外資管機構、境內資管機構選擇在香港展業，具有香港第九類牌照的資產管理公司有超過2000家；但另一方面，香港人口約700萬人口，本土市場的需求相對有限。從目前發展看，國際大機構處于領先和主導地位，無論是品牌、平臺、經驗，還是人才、資金等方面都明顯更具優勢。此外，港股市場是一個資金的離岸市場，以外來資金為主，在投資者的構成上機構占比高，同時，做空、Margin、衍生品等各類金融工具廣泛使用，相比A股市場，港股市場的波動性更大。